В конце XIX в. возникли фьючерсные, а в начале 70-х гг. XX в. - опционные биржи для производных финансовых инструментов. Данные биржи дали огромный импульс развитию рынков операций с производными финансовыми инструментами. По сути, в 1970-1980-х гг. фактически был образован новый сегмент рынка - фондовые и производные финансовые инструменты. Торговля финансовыми деривативами началась на внебиржевом рынке, на который приходится большая часть торговли ПФИ. Сегодня объём внебиржевого рынка ПФИ в несколько раз превышает объёмы мировой торговли и мирового ВВП. С 2000 по 2007 г. внебиржевой рынок ПФИ рос быстрыми темпами, в 2007-2008 гг. наблюдалось сокращение торговли ПФИ, однако уже в 2009 г. мировой рынок внебиржевых ПФИ возвратился к докризисным темпам роста. Среди всех инструментов внебиржевого рынка ПФИ своими объёмами выделяются свопы на процентные ставки, которые даже в кризисные 2007-2008 гг., хотя и незначительно, но выросли. Анализ показателей мирового рынка внебиржевых ПФИ выявил преобладание инструментов на процентные ставки: их удельный вес в совокупном объёме мирового рынка в 2012 г. составил около 77%. Если рассмотреть структуру внебиржевого рынка ПФИ по типу контрактов, то в 2012 г. большая часть контрактов (66%) относилась к свопам. Что касается структуры мирового рынка биржевых ПФИ, то в 2012 г. наибольшую долю занимали опционы - 54%, на фьючерсы приходилось 46%. Среди всех биржевых инструментов 92% занимали инструменты на процентные ставки. Таким образом, можно сделать вывод, что среди всех ПФИ (как среди торгуемых на бирже, так и среди внебиржевых) наибольшую долю занимают контракты на процентные ставки.
At the end of XIX century futures exchange emerged, in the early 70-ies XX century - option exchange of financial derivatives. These exchanges gave a huge boost to the development of market of the operations with derivative financial instruments. In fact, in the 1970-1980-ies a new market segment was actually formed - the stock and financial derivatives. Trade in financial derivatives began in the OTC market, which accounts for most of the trade of derivatives. Today volumes of the OTC market of derivatives are several times greater than the volume of world trade and world GDP. From 2000 to 2007 derivative OTC market grew rapidly. In 2007-2008 there is a decline in trade of derivatives, but already in 2009 the world market of OTC derivatives returned to pre-crisis growth rates. Among all the instruments of the OTC market of derivatives swaps on interest rates stand out in the volumes, which even in the crisis of2007-2008 slightly, but increased. Analysis of indicators of the global OTC market of derivatives reveals the predominance of instruments on interest rates: their share in the total world market in 2012 amounted to about 77%. If we consider the structure of the OTC market of derivatives on type contracts, in 2012 most of the contracts (66%) belonged to the swaps. As regards the structure of the world market of exchange derivatives, in 2012 the options had the largest share - 54 %, futures accounted for 46 %. Among all the exchange instruments on interest rates held 92%.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.